实际情况是，蒋介石已经在陕西之武功开过了西北和华北师以上的将领会。这次武功会议，第1、第2战区中央军、各地方军和晋绥军的军官都参加了，唯独没有让八路军和山西新军(决死队)的将领参加，也没有透露任何消息。
武功会议为什么没有让八路军和决死队参加?因为这次会议的一个重要内容就是防共限共。在“统一军令、统一政令”的口号下，蒋介石决心加紧制造摩擦。
彭德怀（中）在重庆与冯玉祥将军（左）合影。3天后，彭德怀在重庆会见蒋介石。和年初在武昌的会见不同，蒋介石希望八路军在敌后出击配合正面战场的热情现在已经冷却。他关心的是要限制八路军。他既要反共，又不能与共产党完全破裂。他的策略是：“中央(国民党)可示宽大，地方务须严谨，下级积极斗争”。“党部负斗争责任，政府处调和地位，军队则为后盾。”
见了彭德怀，蒋介石大谈一番他的“一个政府、一个领袖、一个主义”，然后根据鹿钟麟、张荫梧等人告的状，责怪八路军建立冀南、冀中抗日政权是破坏行政系统。彭德怀列数鹿、张所为作答，提出请二战区派公正大员赴冀调查。对于破坏行政系统之说，彭德怀说：“在河北破坏行政系统者，乃万恶之日寇。日寇把华北拿去了，八路军以血肉从日寇手中夺回，这是恢复了中华民国的行政系统，如果都按张荫梧等人那样去干，恐怕日寇又要来破坏行政系统了。”
会谈中，彭德怀根据前方作战需要，要求将十八集团军的3个师改为3个军6个师，按期如数发饷，补充武器弹药，蒋介石坚持不允。彭德怀站起来，列举八路军在敌后的战绩，敌后战场对牵制日寇向正面战场进攻的重要，慷慨陈词：“日寇在华39个师团，受八路军直接钳制的约15个师团，占1／3。现在八路军22万人，只领4万余人的饷，平均每人每月合2元7角，而小米已到6角1斤，天下最‘价廉物美’的军队也莫过于八路军了。”蒋介石满面愠色，无商量余地：“你们扩军没有我的同意不能承认。”彭德怀紧紧反问：“如果不扩军，八路军又怎么牵制日寇的15个师团呢?”……
一个湖南话，一个绍兴腔，嗓大声高。宋美龄款款出来周旋，命人端上水果，最后商定，河北摩擦问题，由蒋电天水行营(辖第1、第2战区)司令长官程潜派大员与彭一起赴冀解决；敌后方民众工作归驻地军队做；八路军编制由下次重庆方面的军事会议讨论。
彭德怀住重庆曾家岩八路军办事处，早起到附近山头四处走动，纵览山城形势。他发现走到什么地方都有人盯梢，鬼头鬼脑，十分可厌，气氛和年初在武汉时也大不相同，索性在路口堵住了一个特务，笑道：“你想要认识认识八路军的副总司令么，我就是彭德怀，你仔细看看咯!”特务狼狈而去。