毛泽东的讲话保持着他固有的风格：高屋建瓴，势如破竹，猛烈的轰击令对方猝不及防。
一进会议室，彭德怀就已经预计到毛泽东要对他进行批评。但把问题的性质一下提到如此严重程度，则是出乎他意料的。这次会议主要已不再是批判他的“意见书”，而是向纵深发展，算他的历史老账，并给他的问题定性了。
毛泽东讲了一个多小时，接着是林彪讲话。他除了按毛泽东的调子罗列了彭德怀历史上的一些所谓错误外，着重说明了一个问题，就是长征中会理会议时给中央写信的问题。他说那次他给中央写信要毛泽东、朱德、周恩来离开军事指挥岗位，提议由彭德怀指挥红军作战这件事，事先并没有同彭德怀商量，是他自己决定要写的。这件事的背景和经过是这样的：
红军在长征途中，开过遵义会议以后，在鲁班场、土桥地区两次作战，均未打好。红军在赤水河上渡来渡去，整天行军，疲惫不堪。加上作战地区补给困难，伤员无法安置。在这种情况下，林彪感到部队处境危急，便给中央写了一封信，指出毛、朱、周指挥作战不力，建议解除他们的指挥权，让彭德怀来指挥方面军北进。
毛泽东看到信后很恼火。因为在此以前，有人向他反映，红3军团干部战士中流传着对中央军事指挥不满的言论，所以在中央于会理地区召开的一次会议上，毛泽东严厉批评了彭德怀，说他“右倾”、“在困难面前动摇”，并武断地说林彪要毛、朱、周下野的信是彭德怀鼓动写的。彭德怀感到莫名其妙，也很委屈。当时他即声明，林彪写信一事，他事先根本不知道。林彪在会上也作了自我批评。
彭德怀当时认为，这件事只不过是一种误会，说明一下也就完了。事实证明并不那么简单。毛泽东以后反复提起这件事，几十年过去了，今天他又提起这件事，这不能不使彭德怀感到吃惊和伤心。
林彪在这件事上说了真话，总算把20多年的一个误会澄清了，彭德怀心中感到轻松了许多。
林彪说完，毛泽东又开始漫谈，谈井冈山，谈当时对敌斗争和几次党内斗争，谈打长沙、打赣州……与会者都明白，这仍是计较彭德怀历史上所犯的错误。
彭德怀插话说：“到1934年1、2月间我就已经转过来了，认识到还是由毛泽东同志领导好，这是事实证明了的，这话我同黄克诚谈过。”
毛泽东说：“抗战时期，华北局受长江局领导，你听王明的话，不听中央的。李立三多高多大你也不知道，我是知道的。高饶事件你陷得很深，纠‘左’比纠右难吗?从历史来看，共有五次右倾路线：陈独秀、罗章龙、张国焘、第二次王明路线、高饶反党联盟。王明至今不认错，高岗死了，他们哪个能改?”
毛泽东反驳了彭德怀信中说的纠“左”比纠右难的观点之后，接着说：“犯路线错误的人，他们本身不能改，都是要别人来改的。在几次路线斗争中你都摇摆，由于挨了整，心里恨得要死，今后也很难说。”
毛泽东讲到这里，彭德怀说了一句：“我都61岁了……我耳已顺了，不要紧的。”